DIME MAGAZINE
投資初心者が陥りやすい誤解と注意点
最後に、S&P500と全世界株式に関して初心者が誤解しやすいポイントを整理します。
■「オルカン＝新興国中心」の誤解
「全世界株式」と聞くと途上国にもまんべんなく投資しているイメージを持つ人がいますが、それは誤りです。先述のとおりオルカンの投資先の約6割は米国株で、残りも主に日本や欧州など先進国株が占め、新興国株は1割程度に留まります。
決して「新興国だらけ」ではなく、むしろ実質は米国株ファンドに近い側面もあるのです。この点を知らずに「世界中に分散しているからリスクが低い」と思い込むのは危険です。米国市場の影響力が大きい以上、米国株の動向次第ではオルカンも大きく上下します。
■「S&P500＝ハイテク株指数」の誤解
S&P500は近年ハイテク企業の活躍が顕著なため、「IT系ばかりの偏った指数では？」と心配する声があります。しかし実際には金融、ヘルスケア、生活必需品、エネルギーなど幅広いセクターで構成されており、米国経済全体をまんべんなく反映する指数です。
たしかに直近ではアップルやNVIDIAなどIT企業の比重が高く、指数上昇を牽引してきましたが、それでもS&P500には500社もの多様な銘柄が含まれています。一部ハイテク株の不振を他業種が補うケースも多く、「偏りすぎ＝すぐ崩れる」というわけではない点を押さえておきましょう。
■リスク許容度と継続の重要性
オルカンとS&P500はともに株式100%のファンドであり、元本が目減りするリスクが常に伴い、「安全な貯金代わり」にはなりません。またオルカンも広く分散しているとはいえリスク資産であることに変わりなく、暴落時には大きく値下がりうる点は理解しておく必要があります。とはいえ、どちらを選んでも、リスクが不安で途中で売ってしまっては長期投資のメリットを享受できません。大切なのは自分のリスク許容度に合った商品を選ぶことです。他人がどう言おうと、自分がブレずに投資を続けられると思える方を選ぶのが正解と言えるでしょう。
おわりに｜正解探しより「続けられるかどうか」
S&P500と全世界株式（オルカン）はどちらも優れたインデックスファンドであり、甲乙つけがたい選択肢です。実際のところ、どちらが将来より高いリターンを得られるかは誰にも分かりません。
重要なのは、自分が信じて長期間続けられるかどうかです。投資は長いマラソンのようなものなので、途中で投げ出してしまっては元も子もありません。たとえ理論上は高リターンが期待できる商品でも、恐怖で売ってしまっては意味がないですし、逆に堅実な商品でも続けられれば大きな果実を得られます。
S&P500でもオルカンでも、自分の性格や将来展望に照らして「これならブレずに積み立てを続けられる」と思える方を選びましょう。そして一度選んだら短期的な結果に右往左往せず、腰を据えて継続することが、最終的には最大のリターンにつながるはずです。
著者名/ 鈴木林太郎 経済ライター
テックと経済の“交差点”を主戦場に、フィンテック、Web3、決済、越境EC、地域通貨などの実務に効くテーマをやさしく解説。企業・自治体の取材とデータ検証を重ね、現場の課題を言語化する記事づくりが得意。難解な制度や技術を、比喩と事例で“今日使える知識”に翻訳します。
最新号
